Mizuho inicia cobertura de Uber con calificación de “Mejor Rendimiento” y fija precio objetivo en $130
La firma de inversión japonesa Mizuho inició este lunes la cobertura de las acciones de Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER) con una recomendación de “Mejor Rendimiento” y un precio objetivo de 130 dólares. Actualmente, los títulos de la empresa se cotizan en $99,57, cerca de su máximo de 52 semanas de $101,99.
De acuerdo con el análisis, Uber es considerado un “compresor de múltiples años”, con un crecimiento proyectado entre 2025 y 2028 de un 15% en ingresos, 16% en beneficio bruto y 25% en beneficio por acción (GAAP). En los últimos doce meses, la compañía reportó $47.330 millones en ingresos, lo que confirma la solidez de su modelo de negocio.
Rentabilidad en transformación
Mizuho destacó la evolución financiera de Uber, que pasó de reportar márgenes EBIT negativos en 2021 a alcanzar un 6% positivo en 2024. Para 2027, la firma proyecta un margen EBIT del 15,5%, equivalente a 10.800 millones de dólares.
Asimismo, se prevé que Uber genere un flujo de caja libre de $8.800 millones en 2025, que podría aumentar a $13.000 millones en 2027, representando un rendimiento del 4,5%.
La compañía también aprobó recientemente un programa de recompra de acciones por $20.000 millones, equivalente al 10% de su capitalización bursátil. Solo en la primera mitad de 2025, Uber destinó el 67% de su flujo de caja libre a este programa de recompra.
Expansión y asociaciones estratégicas
Más allá de los números, Uber continúa ampliando su ecosistema con importantes acuerdos:
- Aldi se asoció con Uber Eats para ofrecer entregas de comestibles en más de 2.500 tiendas en EE. UU., siendo la primera vez que la aplicación acepta pagos SNAP-EBT a nivel nacional.
- Lucid Group entregó su primer vehículo de ingeniería robotaxi a Nuro, como parte de un plan conjunto con Uber que incluye una inversión de $300 millones y la meta de desplegar 20.000 SUV eléctricos Lucid Gravity para 2026.
- Flytrex y Uber trabajan en un proyecto piloto para implementar entregas con drones a través de Uber Eats, programado para finales de 2025.
- Designer Brands (DSW) se unió a Uber Eats para distribuir calzado y accesorios de casi 500 tiendas en EE. UU., con marcas como Steve Madden y Adidas disponibles en la plataforma.
Competencia en el sector
Mientras Uber fortalece su posición, Lyft también recibió buenas noticias: la firma Benchmark elevó su precio objetivo de $20 a $26 tras anunciar una alianza con Waymo, lo que podría representar un avance clave en la carrera por el liderazgo en el mercado de vehículos autónomos.
📌 En resumen: Mizuho ve a Uber con un fuerte potencial de crecimiento, respaldado por su transformación hacia la rentabilidad, sus programas de recompra de acciones y las múltiples alianzas que amplían su alcance en movilidad, entregas y tecnología autónoma.
